Le Blog de Meilleurs FCPI

Expérience et Compétence voila les deux mots qui caractérise A Plus Finance.

A Plus Finance, société de gestion de portefeuille. Son capital est propriété de ses dirigeants. Cette caractéristique lui confère une véritable indépendance dans ses décisions. Les fonds gérés par A Plus Finance sont déposés au sein de BNP Paribas Securities Service.

A Plus Finance dispose d’une expérience de plus de dix ans dans le domaine du Private Equity, ayant plus de 275M€ d’actifs sous gestion répartie sur 15 FCPI, FIP et 3 fonds de fonds. Depuis 2008 A Plus Finance a aussi créé une activité de financement de cinéma via des SOFICA avec une équipe dédiée et lance en 2010 le développement d’OPCI à destination des institutionnels.

L’équipe de gestion d’A Plus Finance accompagne et conseille les managements des entreprises lors de leurs prises de décisions stratégiques. Elle est partenaire des sociétés investies durant toutes les phases de leur développement. Le FIP, Fond Investissement de Proximité, baptisé A Plus Rendement 10 investit pour nos régions, et plus spécifiquement dans les zones à fort potentiel tel que l’Ile de France, la Bourgogne, les régions Rhône-Alpes et PACA

L’ILE-DE-FRANCE, l’un des plus importants pôles économiques au monde, l’ile de France concentre un très grand nombre de sièges sociaux d’entreprises avec une large diversité de secteurs d’activité. Avec une prépondérance du tertiaire, c’est aussi la première région industrielle française, avec des secteurs à forte valeur ajoutée.

BOURGOGNE, dotée d’une situation géographique privilégiée, entre le nord et le sud de l’Europe, la bourgogne est une des premières régions exportatrices françaises .Historiquement tournée vers l’industrie agroalimentaire, la région a su développer des secteurs extrêmement variés, comme les biens intermédiaires (sidérurgie), les biens d’équipement, l’automobile et l’industrie pharmaceutique.

RHONE – ALPES , avec une économie régionale puissante , le Rhône alpes se place parmi les 15 régions européennes produisant le plus de richesses .Terre d’origine de nombreux entrepreneurs renommés , la région voit son tissu d’entreprises augmenter chaque année , avec plus de 150 000 créations de 2002 à 2007 , essentiellement des PME , qui sont au cœur de la réactivité de l’industrie et du secteur tertiaire.

PACA ,3éme région de France par sa population, la région est positionnée sur des secteurs porteurs comme la microélectronique et la pharmacie .Depuis 2000 le PIB de la région PACA augmente plus vite que celui de la France métropolitaine et le nombre d’entreprises est en hausse dans tous les secteurs.

60 % minimum du portefeuille est investi dans des PME . A Plus Finance, grâce à une politique de gestion diversifiée investit dans des PME pour la plupart non cotées, au fort potentiel de croissance et dont les comptes d’exploitation ont atteint l’équilibre, ce qui sécurise les placements.

Les investissements sont réalisés dans des secteurs historiques qui créent l’économie de demain, des secteurs déjà bien connus des équipes de gestion.

- L’industrie traditionnelle

- Les technologies de l’information

- L’environnement

- Le E-Business

Caractéristique du  FIP A Plus Rendement 10

Prudence
A Plus Rendement 10 est principalement investi dans les obligations convertibles.
Ce moyen original de financement des PME offre un profil obligataire moins risqué que l’investissement en actions. A Plus Rendement 10 permet aussi d’accéder à des entreprises financièrement plus solides et souvent plus avancées dans leur développement.

Rendement
L’investissement dans ces obligations offre un mécanisme original avec une forte visibilité sur le rendement attendu.
Tout au long de la période d’investissement, A Plus Rendement 10 pourra bénéficier à la fois du rendement des obligations (généralement supérieur à 6%) et aussi de la plus-value associée, en cas de conversion des obligations en actions, ou de la prime de non conversion (au moins égale au coupon).

Durée d’investissement courte de 5 ans
Les émissions étant le plus souvent sur un horizon de 36 mois, la gestion de la liquidité sera facilitée pour permettre un remboursement à l’issue de la cinquième année de détention.

Avantages souscripteurs :
- Forte visibilité sur le rendement
- Investissement en obligations, plus prudent qu’en actions
- Sociétés spécialement choisies pour leur solidité financière
- Des secteurs porteurs : Technologies de l’information, Environnement et E-Business
- Une durée de vie courte (5 ans)

Le FIP A Plus Rendement 10 vise à renforcer les ressources des entreprises grâce à deux types de produits hybrides : les obligations convertibles (OC) et les obligations à bon de souscription d’actions (OBSA).

Tout au long de la période d’investissement,  Le FIP A Plus Rendement 10, pourra bénéficier à la fois du rendement des titres obligataires et de la plus-value associée en cas de conversion des obligations en actions ou de la prime de non conversion.

Un moyen original de financement des PME qui offre un profil de risque atypique dans le capital investissement.

Ce type d’obligation offre un mécanisme avec plusieurs niveaux de rémunération de l’investissement:

- Rendement via un versement d’intérêts semestriel (un coupon) sur une période d’environ 36 mois.

- Rémunération via la prime de non conversion ou la plus-value potentielle.

Comme pour toute émission d’obligation, le paiement des coupons et les autres rémunération associées sont liées à la bonne santé financière des sociétés sélectionnées.

Les sociétés seront pour la plupart non cotées et arrivés en phase de maturité, bien connus d’A Plus Finance.

En cas éventuel de non paiement des coupons, l’entreprise peut se retrouver dans une situation ou les ressources ne peut permettent plus de rembourser la dette. Dans ce cas, soit la dette est restructurée et rééchelonnée sur une durée plus longue, soit l’obligation est convertible en action mais à un prix plus faible.

40 % maximum du portefeuille est investi librement dans des OPCVM  (3 minimum).

La gestion est effectuée directement part A Plus Finance afin de développer une allocation la plus adaptée possible au cycle de vie particulier du FIP .

Cette partie libre d’investissement des Fonds A Plus Finance et sa gestion réactive est fondée sur de fortes convictions.

La poche libre du FIP A Plus Rendement 10 pourra aussi évoluer en fonction des anticipations de marché, dans les limites suivantes afin de respecter son objectif de gestion : les actions seront limitées à 40% de la poche libre et les produits de taux pourront représenter jusqu’à 100%.

La valeur de la part d’A Plus Rendement 10 est de 100€ hors frais d’entrée et la souscription minimale est de 10 parts, soit 1 000€. La durée conseillée de blocage du fond est de 5 ans. Les frais de gestion annuel se montent à 3,95%. Sa valorisation est semestrielle.

Code ISIN : FR0010923797