Le Blog de Meilleurs FCPI

Nous avons le plaisir de vous informer que nous procédons à un sixième amortissement en capital sur le fonds Europe Innovation 2003 à hauteur de 161.96 € par part, portant le cumul distribué par le fonds à 52.6% de la valeur nominale de souscription de 3 815€.

Les comptes des souscripteurs seront crédités à compter du 24/02/2012 au prorata des parts détenues.

Cette distribution s’inscrit dans la continuité de la distribution exécutée l’an dernier,  suite à la sortie de RFIT du portefeuille, aux cessions de titres NetBooster, un groupe indépendant de communication interactive qui fournit un large éventail d’expertises en marketing digital à travers son réseau et accompagne de nombreux annonceurs dans le déploiement de leur stratégie digitale à l’international, et aux cessions partielles d’actions Equitime, qui propose aux entreprises des solutions progicielles pour construire, suivre, compter et analyser les plannings des collaborateurs, en respectant leurs logiques métiers.

Nous espérons arriver au terme de la liquidation du fonds pour la fin de l’année, soit 10 ans après la date de constitution du fonds par le dépositaire. La date du 26 juillet précédemment annoncée correspondait à la date de demande d’agrément du fonds et non pas de sa constitution.

Vous trouverez en attaché le courrier qui sera adressé par notre dépositaire Société Générale

-           aux souscripteurs en nominatif pur

-           à Euroclear, lequel est censé faire suivre à l’ensemble de ses affiliés, donc vos teneurs de comptes.

Ayant constaté que la transmission de cette information par les intermédiaires financiers à votre endroit ne soit pas systématique, nous vous en avisons donc parallèlement, à fin de diffusion à vos souscripteurs respectifs

35 sociétés françaises soutenues en capital et en obligation

Paris, le 23 janvier 2012 – A Plus Finance, société de gestion indépendante spécialisée dans le capital investissement, affiche en 2011 une collecte de près de 80 M€, en hausse de 40%. Avec 400 M€ d’actifs sous gestion, dont 90 M€ gérés dans le cadre de stratégies obligataires, A Plus Finance conforte sa place d’acteur incontournable, dédié au financement des PME.

Poursuite du dynamisme et confirmation de la diversification

A Plus Finance signe une nouvelle année record, malgré un contexte économique et réglementaire particulièrement défavorable. Après une levée de près de 35M€ au titre de l’ISF, A Plus Finance a collecté plus de 45M€ au titre du dispositif de réduction sur l’IR.

Le succès de son offre obligataire, lancée en 2010, se confirme, portant à 90 M€ les actifs destinés au financement en quasi fonds propres des PME françaises.

A ce jour, A Plus Finance affiche 400 M€ d’actifs sous gestion.

Par ailleurs, A Plus Finance a poursuivi en 2011 le développement de ses activités auprès des investisseurs institutionnels, à travers la conception de fonds immobilier (OPCI) et obligataires (FCPR).

Cette croissance a naturellement été accompagnée d’un renforcement des équipes de gestion et de relations investisseurs.

Une année au coté des PME françaises en croissance

Le rythme des investissements en 2011 a été soutenu, avec près de 37 M€ investis dans 35 PME françaises.

Acteur engagé au coté des entreprises, A Plus Finance a également reçu le Prix du Capital Investissement attribué par Deloitte dans le cadre du classement Technology Fast 50.

A propos de A Plus Finance (www.aplusfinance.com) :

Créée en 1998, A Plus Finance est une société de gestion indépendante, détenue par son management, spécialisée dans quatre domaines d’expertises : le capital investissement, la multigestion, le financement du cinéma et l’immobilier (OPCI). A ce titre, elle gère plus de 400 millions d’euros d’actifs et est le lauréat 2011 du Prix du Capital Investissement du Deloitte Technology Fast 50.

En capital investissement, A Plus Finance intervient à travers ses FCPI, FIP et FCPR dans tous les secteurs innovants, principalement dans les domaines des technologies de l’information, du e-commerce et du développement durable pour des investissements généralement de 1 à 5 millions d’euros. L’équipe regroupe des financiers et des entrepreneurs qui apportent ainsi une vision croisée de la sélection et de la gestion avec toujours comme objectif la création de performance.

L’an passé, 109 fonds ont été créés pour une collecte globale de 757 millions d’euros.

L’AFG (Association Française de la Gestion financière) et l’AFIC (Association Française des Investisseurs en Capital) publient ce jour les résultats de l’enquête annuelle AFIC-AFG sur la levée de capitaux réalisée en 2011 par les FIP (fonds d’investissement de proximité) et les FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation).

757 millions d’euros ont été levés par les FIP et les FCPI en 2011, à comparer aux 894 millions en 2010, soit une baisse de 15%. Près de la totalité (97%) de ces capitaux ont été collectés via 109 nouveaux fonds créés en 2011 (59 FIP, 50 FCPI) par 39 sociétés de gestion, le solde (3%) provenant des fonds constitués les années précédentes.

Alors que 145.000 épargnants avaient souscrit à des FIP et à des FCPI en 2008, ils ne sont plus que 91.000, après une baisse continue en 2009 et 2010 et un brutal décrochage en 2011 de 27%.

Au global, ce repli est principalement imputable à une baisse importante de la collecte des véhicules souscrits au titre de l’impôt sur le revenu. Ces chiffres traduisent la forte sensibilité de ce produit à l’incitation fiscale qui est passée de 25 % à 22% en 2011 et qui a encore été diminuée pour 2012. En comparaison pour les fonds souscrits au titre de l’ISF, la collecte a progressé de 17%, quand le nombre de souscripteurs a baissé de 17% suite à la suppression de la première tranche de l’ISF et au report sur la tranche supérieure.

Paris – Marseille, le 9 janvier 2012 – ACG Private Equity et ses actionnaires viennent de procéder à la finalisation de la reprise de Viveris Management auprès de ses dirigeants fondateurs et de la Caisse d’Epargne Provence-Alpes-Corse (CEPAC). Auparavant actionnaire à 60% de Viveris Management, la CEPAC a souhaité accompagner cette reprise en restant présente dans l’actionnariat.

Viveris Management est une société gestionnaire de FIP, FCPI et FCPR qui compte pour 579 M€ de capitaux historiques sous gestion. Elle intervient principalement dans le Grand Sud de la France, mais également en Outre-mer (Réunion, Nouvelle Calédonie) et sur le pourtour méditerranéen (Maroc, Tunisie, Turquie).

Cette reprise s’inscrit dans la stratégie lancée en 2011 par ACG Private Equity et ses actionnaires de participer activement à la consolidation du domaine du « Private Equity » en France et en Europe. Elle vise pour cela la création d’un groupe indépendant de gestion d’actifs en Private Equity avec des encours sous gestion significatifs, qui s’articulerait autour de deux pôles : la gestion « institutionnelle » au travers de FCPR (fonds de fonds, opérations secondaires, fonds et mandats dédiés), et les investissements directs faisant appel à l’épargne (FCPI, FIP, produits à avantage fiscal).

Viveris Management est la 4ème société à rejoindre le groupe ACG en 2011, après Gimar Capital Investissement (mars 2011), Sigma Gestion (septembre 2011), et IPSA (décembre 2011), portant la masse sous gestion en fonds directs à 900 M€.

Les sociétés Financière Viveris, Viveris Emerging Markets, Viveris Amorçage et Viveris Infrastructures ne sont pas concernées par cette opération, la gestion de celles-ci étant poursuivie par les anciens dirigeants de Viveris Management.

A PROPOS DE VIVERIS MANAGEMENT

Créée en 2000, Viveris Management est l’un des premiers gestionnaires français de fonds de capital investissement pour compte de tiers, ayant développé une approche multirégionale dédiée aux PME non cotées. Forte d’une équipe d’investissement expérimentée intervenant en France, dans l’Outre-mer et sur le pourtour méditerranéen (Maroc, Tunisie, Turquie), la société accompagne les entreprises, dirigeants d’entreprise et repreneurs potentiels, à tous les stades de leur développement, sur les principaux segments de marché du capital investissement : le capital risque technologique, régional ou national, le capital développement et le capital transmission / LBO (« Leveraged Buy Out »), en minoritaire ou majoritaire.

La société gère une gamme de 43 véhicules d’investissement, comprenant aussi bien des fonds faisant appel public à l’épargne (FCPI, FIP), que des fonds destinés aux investisseurs qualifiés (FCPR à procédure allégée).

Depuis le 1er janvier2012, Viveris Management fait partie du groupe indépendant ACG, composé de sociétés de gestion indépendantes agréées par l’AMF (ACG Private Equity, Sigma Gestion et IPSA).

Nous avons le plaisir de vous annoncer la fin de la liquidation du FCPI A Plus Innovation 2.

Les porteurs de parts vont ainsi recevoir dans les tous prochains jours le solde des actifs du fonds dont 75% avait déjà été remboursés l’année dernière.

A Plus Innovation 2 aura ainsi remboursé un total de 109% du nominal investi. La performance, avantage fiscal inclus, s’établi donc à 4,25% par an sur la période d’investissement.

Cette performance, nettement supérieure aux indices boursiers sur la même période, met une nouvelle fois en perspective l’intérêt du capital investissement comme classe d’actif dans les portefeuilles de vos clients.

Pour mémoire, vous trouverez ci-dessous notre offre IR avec 3 solutions d’investissement totalement originales :

- A Plus Rendement 11, FIP tous secteurs principalement investi en obligations convertibles => accéder à la documentation

- A Plus Innovation 11, FCPI dédié aux secteurs du e-business, du cloud computing et des technologies industrielles =>accéder à la documentation

- A Plus Evolution 11, FCPI consacré au financement des start-up françaises => accéder à la documentation

CARMAT (FR0010907956, ALCAR), concepteur et développeur du projet de cœur artificiel total le plus avancé au monde, annonce aujourd’hui avoir reçu un avis favorable du Comité de Protection des Personnes (Île-de-France III, avis n° 2925) concernant le premier essai clinique en France d’implantation chez des patients du cœur artificiel total. Parallèlement, l’instruction du dossier d’autorisation des essais cliniques par l’AFSSAPS (l’Agence Française de Sécurité Sanitaire des Produits de Santé) se poursuit comme prévu. CARMAT a récemment enrichi le dossier avec les résultats positifs des tests de biocompatibilité et de stérilité. La Société parachève également le programme de sécurisation des tests relatifs aux essais précliniques, notamment les tests d’endurance sur les bancs d’essais des prothèses implantables. La société a par ailleurs accru ses efforts pour finaliser et valider les logiciels complexes nécessaires aux essais cliniques.

Marcello Conviti, Directeur Général de CARMAT, indique : « L’avis favorable du Comité de Protection des Personnes et nos avancées dans les tests précliniques marquent une étape majeure et renforcent notre confiance dans le cœur CARMAT et la proximité de ses premières implantations.»

Il ajoute : « Au 1er ou au 2ème trimestre, cela dépend de CARMAT, de l’AFSSAPS, des chirurgiens et des malades. Après plus de 15 ans de développement rigoureux, il s’agit donc de ne pas brûler les dernières étapes afin de maximiser les chances de succès, pour les malades et pour CARMAT. »

• Avis favorable du Comité de Protection des Personnes

L’avis favorable du Comité de Protection des Personnes (Île-de-France III, avis n° 2925) porte sur les aspects éthiques du protocole d’étude et du consentement du patient. Le protocole d’étude décrit un profil de patients en situation d’urgence pour lesquels toutes les options thérapeutiques ont été épuisées et prévoit un suivi approfondi en milieu hospitalier pendant le premier mois puis mensuellement par la suite. L’avis favorable du Comité de Protection des Personnes est valable au niveau national pour tous les centres qui participeront à cette recherche biomédicale sur le cœur artificiel de CARMAT. Il s’agit de l’une des deux autorisations nécessaires pour que la Société puisse engager le processus des essais cliniques, la seconde étant celle de l’AFSSAPS.

• Apport de données au dossier de l’AFSSAPS

En parallèle, dans le cadre de la procédure de pré-soumission accessible aux technologies innovantes, CARMAT continue de fournir à l’AFSSAPS les données pour son dossier en cours d’instruction. Les tests fonctionnels débutés depuis de nombreuses années se poursuivent. Les compléments d’information remis à l’AFSSAPS aujourd’hui portent sur les données des tests – tout à fait satisfaisants – de biocompatibilité et de stérilité réalisés sur la bioprothèse, ses composants et son processus de fabrication.

• Sécurisation des prochaines étapes

Les tests restant à soumettre à l’AFSSAPS portent notamment sur l’endurance du système complet comprenant la prothèse et tous ses composants externes. Les données d’endurance sont en effet générées au fur et à mesure du temps passé par les systèmes sur les bancs d’essais (fonctionnement en continu du cœur artificiel).

A propos de CARMAT : CARMAT, le projet de cœur artificiel le plus performant au monde

La seule réponse crédible à tous les cas d’insuffisance cardiaque avancée en phase terminale, véritable enjeu de santé publique : CARMAT propose de répondre, à terme, à un enjeu de santé publique majeur lié aux maladies cardiovasculaires, première cause de mortalité dans le monde : l’insuffisance cardiaque. En effet, plus de 20 millions de patients sont concernés par cette maladie en Europe et aux États-Unis à ce jour. Grâce à la poursuite du développement de son cœur artificiel total, CARMAT a pour ambition de pallier le manque notoire de greffons dont sont victimes des dizaines de milliers de personnes souffrant d’insuffisance cardiaque avancée.

Le fruit du rapprochement de deux expertises uniques au monde : l’expertise médicale du Professeur Carpentier, mondialement reconnu notamment pour l’invention des valves cardiaques « Carpentier-Edwards® » les plus implantées au monde, et l’expertise technologique d’EADS, leader mondial de l’aéronautique.

Le mimétisme du cœur naturel : par sa taille, le choix des matériaux de structure et ses fonctions physiologiques inédites, le cœur artificiel total CARMAT pourrait, sous réserve de la réussite des essais cliniques à effectuer, sauver chaque année la vie de dizaines de milliers de patients tout en leur assurant une absence de risque de rejet et une qualité de vie sans équivalent.

Un projet leader reconnu au niveau européen : en accord avec la Commission Européenne, CARMAT bénéficie de l’aide la plus importante jamais accordée par OSEO à une PME, soit un montant de 33 millions d’euros.

Des fondateurs et des actionnaires prestigieux fortement impliqués : Truffle Capital, un leader européen du capital-investissement, EADS, la Fondation Alain Carpentier et les milliers d’actionnaires, institutionnels et particuliers, qui ont fait confiance à CARMAT.

Offre Truflle Capital FCPI IR et ISF 2011: FCPI Fortune 3

Nous avons le plaisir de vous annoncer qu’A Plus Finance s’est vue décerner par Deloitte le prestigieux prix du Capital Investissement dans le cadre du classement Deloitte Technology Fast 50. Cette distinction récompense le fonds d’investissement ayant accompagné le plus de sociétésfrançaises en forte croissance.

Le Deloitte Technology Fast 50 vise à mettre en valeur la contribution des entreprises technologiques à la croissance de l’économie. Il dresse le palmarès des 50 entreprises les plus performantes parmi plus de 400 candidats en 2011.

Pour mémoire, vous trouverez ci-dessous l’ offre IR, actuellement en cours de commercialisation, avec 3 solutions d’investissement totalement originales :

- A Plus Rendement 11, FIP tous secteurs principalement investi en obligations convertibles => accéder à la documentation

- A Plus Innovation 11, FCPI dédié aux secteurs du e-business, du cloud computing et des technologies industrielles =>accéder à la documentation

- A Plus Evolution 11, FCPI consacré au financement des start-up françaises => accéder à la documentation

Dans un contexte marqué par une forte instabilité des marchés financiers, il devient de plus en plus difficile de trouver des produits d’investissement créateurs de valeur. En faisant confiance à OCP Finance pour gérer votre épargne, vous avez fait le choix de soutenir

l’entrepreneuriat et l’innovation. Si cette stratégie comporte une part d’aléa significative, elle demeure le moyen le plus efficace pour sortir de la crise par le haut. En effet, alors que les grands groupes cotés adoptent une attitude défensive, les « entrepreneurs dynamiques »

vivent les crises comme de formidables opportunités pour innover, attirer les meilleurs talents et préparer une sortie gagnante. Ces derniers savent bien qu’il faut investir massivement en bas de cycle pour développer un réel avantage compétitif. Dans ces

périodes tendues, ils créent la différence en redoublant d’efforts pour profiter de l’évolution des modes de consommation. Ainsi, alors que la consommation des ménages stagne depuis une décennie, le commerce électronique a connu une croissance de 25% en 2010 (source : FEVAD). Pour cette raison, nous avons choisi de nous positionner sur ce secteur fortement créateur de valeur avec des prises de participation dans AVANDEO (distribution d’ameublement sur Internet), YAKOTA (joaillerie en ligne) ou encore MENINVEST (vente de prêt-à-porter sur Internet) qui connaissent des débuts très prometteurs.

Les aventures entrepreneuriales permettent par ailleurs de donner sa valeur maximale au capital humain. Grâce à des équipes resserrées, sous pression permanente et adhérant à une même vision, la productivité du personnel y est souvent bien supérieure aux entreprises

de tailles plus significatives. Parmi le portefeuille OCP Finance, la société GREY JUICE LAB développe ainsi des offres complètes de Vidéo on demand (VOD ) pour des opérateurs télécom partout dans le monde, ce avec une équipe de huit personnes seulement.

L’entrepreneur bouleverse la stabilité du circuit par sa capacité d’innovation. Celle-ci prend la forme, soit d’une amélioration de procédés existants, soit de l’application industrielle et commerciale d’une invention. Au quotidien, nous nous attachons particulièrement à comprendre et évaluer les applications commerciales des grandes avancées

scientifiques. Cette démarche nous a conduits à investir dans des sociétés tournées vers la recherche comme CLIRIS (analyse comportementale dans les lieux publics), SIGFOX (transfert de données sur des ondes basses fréquences) ou RACKTIVITY (optimisation d

consommation énergétique) qui repoussent les limites de la connaissance et ouvrent des marchés vierges. Nous croyons profondément dans la capacité des entrepreneurs à créer de la valeur en perturbant les équilibres antérieurs. Pour cette raison, nous avons choisi de nous associer à leurs côtés afin de leur donner le temps et les moyens suffisants pour réaliser leur mission. Depuis 2009, les fonds que vous nous avez confiés ont permis le développement d’une vingtaine de sociétés qui emploient plusieurs

salariés et réalisent, pour certaines, déjà des profits. Au nom des entrepreneurs que vous avez soutenus, nous vous adressons une fois de plus nos plus chaleureux remerciements.

OCP Finance, offre IR et ISF 2011: OCP Incubateur

Dans un contexte financier difficile et peu prévisible, il est important d’être vigilent dans le choix des supports d’investissement. Depuis 2 ans, OTC AM s’est plus particulièrement tourné vers l’investissement en actifs tangibles et propose aujourd’hui : OTC HOTEL & COMMERCE.

Ce Fonds offre : Une réduction d’impôt de 22% (dans la limite de 5 280 €) de l’investissement réalisé

L’opportunité de diversifier une partie de son patrimoine dans le secteur hôtelier.

1/ INTERETS ET PERSPECTIVES DU SECTEUR HOTELIER

LES ECHOS du 20 septembre titrait : « L’hôtellerie française a le vent en poupe » quand Le FIGARO annonçait : « 2011 s’annonce exceptionnelle pour l’hôtellerie ». Toutes les études convergent à dire que le secteur hôtelier offre des perspectives prometteuses et représente une classe d’actif à part entière, chiffres à l’appui :

Un Taux d’occupation record à Paris et en Province : +5%

Une hausse du prix moyen par chambre louée de +6,1%

Un Revenu moyen par chambre disponible 2010 en progression de +12,8%

Données KPMG – juin 2010/juin 2011

2/ INVESTISSEMENTS TYPES DU FIP OTC HOTEL & COMMERCE

Le Fonds s’attachera à investir dans des : » Hôtels indépendants (< 100 à 150 chambres) et des Hôtels dits économiques ou « de bureau » de préférence sans restaurant.

Ces hôtels seront localisés sur Paris-Lyon ou sur des axes autoroutiers/ferroviaires disposant d’un important track de rentabilité (EBITDA > 25%).

Le Fonds aura pour objectif d’accroître, avec les financements apportés, la valeur des hôtels en augmentant leurs performances (hausse du prix moyen par chambre, du taux d’occupation…). Cela passera dans la plupart des cas par la réalisation d’un programme de rénovation suivi d’un passage sous enseigne (Mercure, Ibis, Etap Hôtel, All Seasons…) pour arriver à une rentabilité de 25% à 40% d’EBITDA.

3/ UN EXEMPLE D’INVESTISSEMENT CONCRET : L’HOTEL MERCURE DE LYON

Dans le cadre de ses opérations hôtelières, OTC AM vient de finaliser le financement, avec ses FIP dédiés au secteur hôtelier, d’un Hôtel Mercure à Lyon :

Emplacement de 1er rang dans l’hyper centre de LYON, capacité de 75 chambres, sous enseigne Mercure, activité purement hôtelière ( restauration , uniquement petit déjeuner )

L’hôtel est situé sur la principale artère commerçante de Lyon : la place des jacobins. De capacité moyenne et servant uniquement le petit déjeuner, il ne dispose pas d’autres centres de cout et dégage des résultats satisfaisants. Le financement apporté a pour objectif d’accroitre la valeur de l’hôtel en augmentation ses performances ( hausse de prix moyen par chambre et taux d’occupation )

4/ UN PARTENAIRE QUI S’ENGAGE

OTC HOTEL & COMMERCE bénéficie d’un partenariat noué en exclusivité depuis 2 ans avec ValueState, le Holding financier dirigé par François Dubrule (ex. Groupe Accor) qui, au-delà de sa qualité d’apporteur d’affaires, co-investira aux côtés des souscripteurs dans le Fonds. Tout investissement bon pour ValueState, l’est pour le Fonds et inversement !

5/ COMMENT SOUSCRIRE ? FIP OTC HOTEL & COMMERCE

Nous avons le plaisir de vous annoncer un nouvel investissement de 2,1 M€ en obligations convertibles dans la société Adeunis, spécialiste des systèmes de transmission radio sans fil de pointe.

A noter que la société contribue grandement à la qualité de l’arbitrage des matchs de football puisque c’est le système de communication conçu par Adeunis RF qui équipe le corps arbitral des principaux championnats européens !

Pour mémoire, vous trouverez ci-dessous notre offre IR avec 3 solutions d’investissement totalement originales :

- A Plus Rendement 11, FIP tous secteurs principalement investi en obligations convertibles => accéder à la documentation

- A Plus Innovation 11, FCPI dédié aux secteurs du e-business, du cloud computing et des technologies industrielles =>accéder à la documentation

- A Plus Evolution 11, FCPI consacré au financement des start-up françaises => accéder à la documentation