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123 Investment Managers

FCPI IR & ISF Multinova VI

Investir dans des PME de croissance innovantes en Europe


Caractéristiques du FCPI IR & ISF Multinova VI

Réduction ISF-50 %
Réduction IR-18 %
Valeur de la part1,00 €
Souscription minimale1000 parts soit 1000,00 €
Durée conseillée de placement5,5 années soit jusqu’au 30 Juin 2023 et au 30 juin 2025 maximum (sur décision de la société de gestion).
Frais de gestion annuel3,95 %
Droits de garde0 % si les titres restent en nominatif pur chez RBC Investor Services Bank France SA (banque dépositaire)
Valeur liquidativeSemestrielle
Code ISINFR0013198397
InformationLettre d´information semestrielle
Eligible à l’offre promotionnelleoui

* En cas de souscriptions multiples, un seul Document d’Entrée en Relation est nécessaire.

POINTS CLÉS DU FCPI

Une réduction d'impôt immédiate DE 35 % (ISF)1 OU 18 % (IR)2

EN CONTREPARTIE D’UNE PÉRIODE DE BLOCAGE DES PARTS PENDANT UNE DURÉE MINIMALE DE 6,5 ANS, SOIT JUSQU’AU 30 JUIN 2023, POUVANT ALLER JUSQU’À 9,5 ANS EN CAS DE PROROGATION DE LA DURÉE DE VIE DU FCPI 123 MULTINOVA VI, SUR DÉCISION DE LA SOCIÉTÉ DE GESTION, SOIT JUSQU’AU 30 JUIN 2026

Dans le cadre du FCPI 123 MultiNova VI, le souscripteur choisit de bénéficier de l’un ou l’autre des dispositifs fiscaux ci-dessous (voire des deux en effectuant deux souscriptions distinctes) :


Un positionnement potentiel de co-investisseur aux côtés d’un leader européen du CAPITAL - INNOVATION

Fort de son expérience de 15 ans, 123 Investment Managers bénéficie d’un important réseau lui permettant d’accéder à des opportunités d’investissement qu’elle étudie et sélectionne pour ses Fonds. En complément, le FCPI 123 MultiNova VI bénéficiera de l’expérience et du réseau d’un de ses partenaires historiques : Partech Partners. Par le passé, 123 Investment Managers a déjà réalisé des co-investissements aux côtés de Partech Partners pour le compte de ses FCPI, notamment dans les secteurs des nouvelles technologies, du e-commerce et de l’internet. Toutefois, le Fonds n’aura pas d’obligation de réaliser des co-investissements avec les Fonds gérés par Partech Partners.

Un placement à moyen terme avec un horizon cible de remboursement à partir de 6,5 ans et pouvant aller jusqu'à 9,5 ans EN CAS DE PROROGATION DE LA DURÉE DE VIE DU FONDS SUR DÉCISION DE LA SOCIÉTÉ DE GESTION

La durée de vie du FCPI 123 MultiNova VI sera de 6,5 ans prorogeable 3 fois 1 an sur décision d’123 Investment Managers (soit 9,5 ans maximum). Cette durée de vie tient compte de l’objectif du FCPI 123 MultiNova VI d’investir environ 30 % de son actif – au titre du Quota Innovant – sous forme d’obligations convertibles qui ont une échéance déterminée à l’avance. Il est rappelé que les obligations convertibles comportent des risques.

À partir de l’échéance de la 5ème année, 123 Investment Managers pourra procéder, en fonction des liquidités disponibles (éventuels remboursements d’obligations, intérêts perçus, cessions de sociétés…) à des distributions aux porteurs de parts.

Une stratégie prenant en compte 3 critères

Sectoriel

123 MultiNova VI investira principalement autour de la thématique de l’économie numérique, dont le caractère transversal permet de ne pas se limiter à un secteur d’activité en particulier.
En effet, les transports, le tourisme, la dépendance-santé ou encore l’éducation et l’industrie… tous les secteurs d’activité sont concernés par les opportunités de croissance offertes par les nouvelles technologies du numérique.

Stades de maturité

123 MultiNova VI investira dans des PME à différents stades de maturité, afin de couvrir l’ensemble des stades du finance- ment des entreprises, allant du lancement d’un projet innovant à l’accompagnement à l’international d’entreprises traditionnelles innovantes rentables à un stade de dévelop- pement plus mature.

Géographique

123 MultiNova VI pourra investir dans des PME situées dans l’Europe entière À ce titre, l’Europe dispose, selon l’analyse d’123 Investment Managers, d’avantages compétitifs dans le domaine de l’économie numérique : qualité des infrastructures, compétences humaines, tissus d’entrepreneurs…


FCPI 123MULTINOVA VI,

COMMENT ÇA MARCHE ?

Une poche actions :

40 % minimum investi sous forme d’actions dans des entreprises technologiques

La poche actions constitue la poche dynamique du FCPI. Elle sera investie dans des entreprises technologiques présentant, selon les gérants d’123 Investment Managers, un fort potentiel de croissance
En acceptant un risque plus grand, le FCPI doit être rémunéré par une plus-value plus importante à l’échéance lors de la cession des sociétés en portefeuille. Sur cette partie, 123 Investment Managers pourra réaliser des co-investissements avec Partech Partners.


Bénéficier potentiellement du flux d’affaires de Partech Partners    

Partech Partners est une société de gestion indépendante créée il y a plus de 30 ans et spécialisée sur tous les segments de l’économie numérique. Présente en France, en Allemagne et aux États-Unis, Partech Partners intervient à différents stades de maturité d’une entreprise innovante (investissement unitaire allant de 5 à 50 M€ dans des sociétés en création et en développement).

Les Fonds gérés par Partech Partners (environ 850 M€ d’encours sous gestion à fin 2015, source Partech Partners) sont destinés principalement aux investisseurs institutionnels (grands groupes industriels dans la grande distribution, dans l’automobile… ou bien encore dans l’assurance).

Avec plus de 300 investissements réalisés dans l’innovation, une vingtaine d’introductions en bourse et une cinquantaine de cessions industrielles, son expertise des sociétés à forte croissance lui vaut la place de 1er Fonds (non- américain) de capital-innovation au monde (source : Classement Preqin 2014*). Il est rappelé que les récompenses passées ne présagent pas des rendements futurs du Fonds et que le Fonds n’aura pas d’obligation de réaliser des co-investissements avec les Fonds gérés par Partech Partners .


Profiter du dynamisme de l’économie numérique

L’essor de l’économie numérique est à l’origine d’un nouveau paradigme macro-économique. Initialement très présente dans les domaines de l’information et de la communication, cette nouvelle révolution industrielle ne se limite pas à un secteur d’activité particulier. Son caractère transversal impacte tous les secteurs de l’économie (Banque / Finance, Tourisme, Transport, Automobile, Santé, Distribution…). Elle constitue aujourd’hui un vecteur de croissance, de productivité et de compétitivité pour les entreprises et les pays. Pour illustrer cette dynamique, l’économie digitale devrait (selon les estimations de la Commission Européenne) croître 7 fois plus rapidement que les autres secteurs de l’économie, ce qui devrait faire passer son poids dans le PIB global de l’UE de 6 % actuellement à 20 % d’ici 10 ans.


Un positionnement européen, tourné vers l’international

Les gérants d’123 Investment Managers estiment, compte tenu de leur expérience, que l’Europe dispose d’atouts considérables, favorables à l’émergence de nouveaux concepts et de nouveaux champions du numérique : un marché d’un demi-milliard de consommateurs avec le plus fort PIB mondial (23,3 % du PIB mondial), des infrastructures de qualité, un juste équilibre entre la qualité de ses compétences humaines et leurs coûts et une adhésion dans la durée des entrepreneurs aux projets qu’ils mènent.

Ainsi, le FCPI 123 MultiNova VI pourra investir dans des PME situées dans toute l’Union Européenne. Le positionnement du Fonds doit également permettre d’accompagner l’internationalisation de ses participations européennes, avec la mise en place de partenariats à l’étranger, de nouveaux tours de financement, ou d’introductions en bourse.


Une poche obligations :

Environ 30 % investi sous forme d’obligations convertibles dans des entreprises traditionnelles innovantes

Le FCPI 123 MultiNova VI investira également en obligations convertibles dans des entreprises traditionnelles innovantes selon l’appréciation d’123 Investment Managers. Il accompagnera la croissance de ces sociétés en finançant leur internationalisation, le développement de leur offre ou encore leur croissance externe. Cette poche obligataire a notamment pour objectif d’apporter un rendement courant au FCPI via la perception de revenus réguliers (coupons) mais également une meilleure protection en cas de défaut (le remboursement de l’obligation étant prioritaire sur l’action). La plus-value, en revanche, sera capée en contrepartie d’une volatilité plus faible et d’une prise de risque moindre. L’investissement en obligations convertibles comporte cependant un risque de perte en capital.

Le financement d’entreprises traditionnelles innovantes

Intervenir en obligations nécessite d’investir dans des entreprises rentables, capables de générer des revenus récurrents. 123 Investment Managers visera ainsi des sociétés en développement pour lesquelles le financement en obligations apparaît comme le plus adéquat pour financer leur montée en puissance. À titre d’exemple, au sein du portefeuille actuel d’123 Investment Managers, de nombreuses sociétés répondent à ces critères d’investissement, notamment le leader français de la mode masculine en ligne, employant 150 personnes. Après avoir fait ses preuves sur le territoire français, il a été accompagné en obligations convertibles pour financer un nouveau stade de son développement. Cet apport de Fonds lui a permis notamment de réaliser l’acquisition de ses concurrents au Royaume-Uni et en Allemagne. Il est rappelé que les investissements passés ne présagent pas des investissements futurs.


Une poche de diversification:

Le FCPI 123 MultiNova VI investira environ 30 % de son actif sous forme d’OPCVM ou FIA (Fonds d’Investissements Alternatifs).

L’objectif est de conserver une part de l’actif du Fonds (environ 20 %) investie sur des supports prudents et quotidiennement liquides afin de faire face aux besoins éventuels de réinvestissements dans les sociétés du portefeuille (financement d’une croissance externe, d’un nouvel investissement productif, de l’ouverture de nouveaux points de vente…).

L’autre partie (environ 10 % de l’actif), sera investie dans des Fonds de capital-investissement gérés par Partech Partners. Le FCPI pourra alors bénéficier des opportunités de co-investissement offertes par le flux d’affaires de ce partenaire. Ce dernier prévoit en effet la possibilité pour les investisseurs de ses Fonds de réaliser des co-investissements à ses côtés, dans des sociétés qu’il aura identifié pour la qualité de leur(s) innovation(s) et leurs perspectives de croissance.



Avis Clients

  • je souhaitais remercier l'ensemble de votre équipe et vous même pour l'envoi d'un iPad faisant suite à mes investissement de 2016
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  • Nous venons par ce courrier remercier le personnel du service client pour le cadeau de l'Ipad-9.7 que vous nous avez envoyé.
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  • Nous avons bien réceptionné notre Ipad et je vous en remercie 🙂
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